私募证券投资基金规模突破3万亿元 头部私募称坚守“价值+成长”主题

    本报记者 于德良

    私募行业发展迎来了前所未有的美好时光。

    据中国基金业协会发布的最新数据显示,截至2020年7月末,存续基金规模14.96万亿元,其中,存续私募证券投资基金存续规模3.09万亿元。那么,随着私募基金行业的发展壮大,其品牌建设及影响力如何提升,基金管理人与投资者的认知如何匹配,领军私募如何布局A股市场,一直是业内关注的热点。

    在线财富管理平台雪球8月13日正式发布“雪球私募50”,旨在为私募机构品牌赋能,助力私募基金管理人与投资人的精准匹配。会上,受邀的头部私募机构分享了对当前市场的看法及各自的投资理念。

    景林资产董事总经理田峰表示,做投资的诱惑特别多,包括政策变化、短期题材、市场情绪等等,景林资产能做到百亿元以上的规模就是坚守了价值投资的理念。“要处理好价值和成长的关系。一个公司确定的长期成长是价值力,是最核心的部分,也就是说成长是价值的一部分。”

    首批13家私募入驻雪球私募50

    雪球财富业务负责人栾天昊表示:“传统私募销售模式下,信息壁垒高、缺乏直接沟通的渠道,投资者与基金管理人彼此不了解,资金也不稳定。只有让投资人了解和认可基金管理人的投资哲学和能力,才会给管理人时间和空间去施展其投资能力,创造超额收益。同时,随着资管行业竞争加剧,对于私募管理人来讲品牌的作用也越来越凸显。”

    据悉,首批“雪球私募50”成员包括景林资产、重阳投资、源乐晟资产、青骊投资、少薮派投资、希瓦资产、拾贝投资、聚鸣投资、泓澄投资、沣京资本、望正资产、于翼资产、泰D资产13家私募机构。其中既有规模超百亿元的佼佼者,还有超50亿元的头部机构,也有成立几年的后起之秀。

    中国基金业协会发布的最新数据显示,截至2020年7月末,存续私募基金管理人24457家,环比增长0.16%;管理基金数量88051只,环比增长2.27%;管理基金规模14.96万亿元,环比增长4.24%。

    截至2020年5月底,已登记私募基金管理人平均管理基金规模6.74亿元。管理基金规模在100亿元及以上的有276家,管理基金规模在50亿元-100亿元的有305家,管理基金规模在20亿元-50亿元、10亿元-20亿元、5亿元-10亿元的分别有745家、896家、1287家,管理基金规模在1亿元-5亿元、0.5亿元-1亿元的分别有4564家、2387家。

    雪球CEO李楠认为,“中国私募行业的规模在飞速发展,头部私募业绩优良,但是整体证券私募停滞不前,在投资者偏好权益资产的背景下,雪球用社区的方式,连接人与财富,能够让基金管理人找到合适的钱,让投资者找到认同的产品,让财富的雪球越滚越大。”

    共识:要坚守价值投资

    景林资产董事总经理田峰认为做私募要处理好两个关系,“一个是价值和成长的关系,一个是规模和业绩的关系。一个公司确定的长期成长是价值力,是最核心的部分。成长是价值的一部分,做价值投资的人更多的投资决策是基于基本面变化,而不是其他短期的或长期的变化。当出现规模和业绩之间的矛盾时,景林资产会把收益放在第一位。”

    重阳投资的私募业务起步于2008年,已经走过了12年的发展历程,目前管理规模已经超百亿元。重阳投资市场总监王小军表示,重阳投资有了今天的行业地位,一是不忘初心,二是放眼长远。私募基金要做的长远,一定得有清晰的投资理念,这个投资理念要恒定不变。虽然投资观点在不断更新,投资方式方法在不断完善,但是只有坚守自己的投资理念,才能取得长期优秀的投资业绩。

    希瓦资产的合伙人朱志伟认为,“长期持有股权、获取复利收益,才是获取财富增值的有效方式。这也是我们坚定的参与资本市场,做多中国股市的一个核心原因。”一是长期看好股票市场,所以贝塔策略是重要的一部分,会保持一个高仓位;二是,做基本面的投资,自下而上的选股,长期来看是可以超越指数的,获得不错的收益。

(责任编辑:董云龙 )