季峥:特朗普宣布康复!近期会达成经济刺激计划吗?A开门红能否持续?

  特朗普是个天生演员,一举一动引媒体和市场关注。

  忽然宣布感染新冠肺炎。

  患病期间又外出作秀,慰问选民。

  三天出院,回归白宫。

  医生宣布,特朗普身体情况稳定,10日可以安全的恢复公共活动!

  对于经济刺激方案,特朗普前天刚表示,要搁置和民主党的谈判到大选之后。之后又表示可以进行特定范围的谈判。今日凌晨,美国众议院议长南希・佩洛西否决了一项针对航空公司的独立刺激法案的提议,称需要一份完整的谈判协议之后。特朗普昨天在接受福克斯新闻采访时表示,谈判已经重新开始。随后特朗普告诉美国众议院少数党(共和党)领袖麦卡锡,他希望与美国众议院议长佩洛西达成“一份大协议”。

  目前两党的对刺激方案金额差距很大,16000亿VS22000亿美元,能否在近期达成一份大协议呢?

  从市场反应看,对近期达成协议的预期还比较高的。我一直在强调这个逻辑线条,如下

  达成经济刺激协议,会提升经济增长预期,提升市场风险偏好,提升通胀预期,会刺激美股涨、商品涨、贵金属涨,美元指数跌。

  打不成经济刺激协议,会打压经济增长预期,提升市场风险偏好,提升通胀预期,会导致美股跌、商品跌、贵金属跌、美元指数跌。

  9月21日以来,市场走的就是这样一个逻辑。大家可以对照各个品种的走势看一看。黄金和白银大跌也是那一天开始的。

  从最近一周的市场表现看,美股反弹,标普已经创9月21日以来的最高水平。

  商品铜和原油也持续上涨。

  黄金和白银有企稳上行迹象。

季峥:特朗普宣布康复!近期会达成经济刺激计划吗?A开门红能否持续?

  现在特朗普最关心的无疑是大选。民调显示,拜登领先特朗普10个百分点以上。如果还不拿出一些有力措施,恐怕危险。而经济应该算可以打的为数不多的牌了。两党在协议规模上,相持不下,主要还是和两党政治传统有关。民主党更关心民众福利和救助,共和党更关注市场经济自我循环。同时特朗普也不愿意把钱投向民主党执政的州和选民。

  不过,现在给特朗普的时间不多了。目前推出经济刺激计划,有利于提升经济增长预期,稳定股市,有利于特朗普宣传自己的经济治理能力。如果能在10月20-30日之间推出,营造氛围,有利于其拉票当选。另外在经济方面,可以考虑和中国的贸易相关推一些利好,也会有利于其竞选,我们可以拭目以待。

  总体而言,目前市场对经济增长预期有所回升,对于股市、商品和黄金白银都是比较有利,短期仍可以谨慎乐观。

季峥:特朗普宣布康复!近期会达成经济刺激计划吗?A开门红能否持续?

  国庆节期间,外围股市都走强。A股开盘上涨也是必然的。今天公布的数据,9月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得54.8,较8月提高0.8个百分点,连续五个月处于扩张区间。9月服务业新订单指数小幅上升,连续五个月处于扩张区间。调查样本显示,市况转强,新项目开发,有助于提振销售。在服务业与制造业订单双双上升的支撑下,综合新订单指数继续提高。进一步提升市场短期乐观情绪。

季峥:特朗普宣布康复!近期会达成经济刺激计划吗?A开门红能否持续?

  从开盘表现看,市场是普涨。目前市场还是继续追捧创业板,短线还是科技类,成长类股票和基金领涨的局面。从目前看,量能稍微不足,说明市场看多情绪不强,只能说是有限度的谨慎乐观情绪。如果要继续上涨,需要成交量持续稳步放出来。否则上升的空间会比较有限。

(责任编辑:张雅洁 HF083)