海南免税购物“双节”前5日揽金超5亿 板块望再迎风口

财联社(上海,研究员 高桥)讯,假期前五天,海口海关监管的海南离岛免税购物金额就已达5.3亿。近日也有国外巨头牵手阿里巴巴布局国内免税行业。受此刺激,相关板块节后望再迎风口。

今年国庆中秋“双节”长假期间,海南离岛免税购物“热”不可挡。海口海关相关数据显示,10月1日至5日,海口海关共监管海南离岛免税购物金额5.3亿元、旅客8.2万人次、件数54万件,同比分别增长136.9%、34.8%、86.2%。

此前,受益于免税政策不断释放,离岛免税销售额增长强劲。海关总署10月1日通报,截至9月30日,海南离岛免税新政实施3个月,海口海关共监管离岛免税购物金额86.1亿元,同比增长227.5%。自7月1日离岛免税新政实施以来,海口海关共监管离岛免税购物件数934.5万件、旅客129万人次,同比分别增长146.9%、62%。其中,化妆品购买量、值均居首位。

从股价表现来看,二季度在资金追捧下,诸如中国中免、王府井(600859,股吧)和格力地产(600185,股吧)等免税个股持续大涨。

国内免税市场日益火热,也引来海外巨头加大布局。近日,据瑞士Dufry公司称,阿里巴巴将与全球最大的免税零售商Dufry AG组建中国合资公司,发展中国的旅游零售业务。

资料显示,Dufry主要业务为全球主要机场的免税店业务,目前第一大市场是欧州和非洲市场,占44%份额;北美市场第二,占22%份额;亚洲和中东市场仅列第四,约占14%。Dufry自2008年开始在中国经营旅游零售业务,目前在上海机场(600009,股吧)、成都机场,以及香港和澳门均有零售网点。

东方证券谢宁铃于9月30日发表研报指出,从中期来看,2025年海南免税市场空间预计可达1200亿以上,中免海南板块可达1000亿规模。具体来看,精品类增量来源于亚洲市场回流及国内市场虹吸,分别可贡献674-898/175-233亿元,电子产品主要来源于国内市场虹吸,预计可贡献76-277亿元,香化类产品核心仍受制于件数限制,假设相比20年整体150亿增长100%-150%,贡献300-375亿元,整体免税市场规模1225-1884亿元,若中免市占率80%,对应规模980-1507亿元。

个股方面,谢宁铃核心推荐中国中免,其他建议关注王府井和格力地产。

(责任编辑:王治强 HF013)