广电计量吃关注函:拟1.36亿高价收购中安广源 标的公司半年仅赚220万

  财联社(广州,记者 徐学成)讯,因计划收购的标的资产中安广源检测评价技术服务股份有限公司(下简称中安广源)的评估价值增值高达3倍多,广电计量(002967.SZ)于9月30日下午收到深交所下发的关注函,被要求说明资产评估情况以及标的公司业绩承诺的可实现性。值得注意的是,中安广源今年上半年盈利仅220余万元,但其承诺的2020年全年净利润却高达3400万元。

  “在回复交易所之前,涉及到关注函的任何问题公司都不会回复,”30日下午,广电计量证代苏振良在接受财联社记者采访时表示。

  广电计量9月29日披露的收购方案显示,公司及全资子公司广电计量检测(天津)有限公司计划以约1.36亿元的对价收购中安广源34.95%股权。交易完成后,公司及天津广电计量合计持有中安广源70.00%的股权,中安广源成为公司控股子公司。

  中安广源成立于2002年12月,注册资本5000万元。公司的主营业务是建设项目的安全评价、环境影响检测与评价、职业卫生检测与评价、EHS综合咨询、安全与应急管理信息化服务等综合性技术服务。根据收益法评估结果,中安广源的股东全部权益在评估基准日的市场价值账面值为9728.28万元,评估值为39823.50万元,评估增值30095.22万元,增值率高达309.36%。

  中安广源今年的业绩表现并不理想。根据广电计量披露的数据,中安广源今年上半年的净利润仅为228.52万元。去年全年,中安广源盈利则为2329.27万元。虽未披露去年同期数据,但由此不难推测,中安广源上半年的业绩下滑幅度应该不小。

  正是在这样的情况下,在此次交易中,中安广源原股东给出的业绩承诺便显得缺乏说服力。根据双方约定,标的公司需在2020年度完成3400万元以上的扣非净利润。这意味着,下半年,中安广源需要完成3000万以上的净利润(暂不考虑非经常性损益因素)。

  换句话说,中安广源要在半年的时间里达成超过去年全年的盈利指标。对此,在下发的关注函中,深交所亦要求广电计量预测中安广源2020年度的经营业绩与对手方承诺业绩是否存在重大差异,并结合交易对手方财务状况,补充说明交易对手方是否具备履行业绩承诺补偿义务的能力,以及相关保证措施。

  一位受访的财务人士对此指出,收益法评估的基础在于标的资产的盈利状况,包括当前以及对未来的预期。从目前披露的数据来看,标的公司的业绩表现较前期出现了较大幅度的波动,这即是交易所质疑其业绩承诺是否能如期达成的主要原因。作为收购方,广电计量应当就标的公司业绩下滑的原因作出说明,并就能否达成业绩承诺的主客观条件作出交代。

  财联社记者则注意到,截至2020年6月30日,广电计量账面上还有3333.04万元的商誉。若此次交易按照当前的估值完成,广电计量将因此新增超过1亿元的商誉。

(责任编辑:王刚 HF004)